Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/335589 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2025
Quellenangabe: 
[Journal:] Mathematical Finance [ISSN:] 1467-9965 [Volume:] 36 [Issue:] 1 [Publisher:] Wiley [Year:] 2025 [Pages:] 203-236
Zusammenfassung: 
ABSTRACT In this article, we show how to analyze the covariation of bond prices nonparametrically and robustly, staying consistent with a general no‐arbitrage setting. This is, in particular, motivated by the problem of identifying the number of statistically relevant factors in the bond market under minimal conditions. We apply our method in an empirical study, which suggests that a high number of factors is needed to describe the term structure evolution and that the term structure of volatility varies over time.
Schlagwörter: 
bond markets
functional data analysis
jumps
principal component analysis
realized covariation
term structure models
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article
Dokumentversion: 
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