Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/331884 
Year of Publication: 
2025
Series/Report no.: 
Ruhr Economic Papers No. 1184
Publisher: 
RWI - Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung, Essen
Abstract: 
This study assesses the incentive compatibility of different elicitation formats for estimating willingness to accept (WTA) in the field. We assess the convergent validity of standard and theorydriven (i.e. based on mechanism-design theory) versions of the double-bounded binary choice (DB) and the open-ended (OE) formats against the single-binary choice (SBC). Our empirical application, developed in collaboration with a major energy company, is based on estimating compensation for the installation of wind farms in respondents' municipalities of residence. We find strong evidence against convergent validity for both versions of the OE format. In comparison, both versions of the DB format, especially the theory-driven version, yield WTA estimates similar to those of the SBC, ranging from near zero for supporters of wind power to €1500-€1800 for opponents. Finally, we introduce a novel econometric approach that allows the utility of compensation to be non-linear when estimating WTA (and WTP) from binary choices.
Abstract (Translated): 
Diese Studie bewertet die Anreizkompatibilität verschiedener Erhebungsformate zur Schätzung der Akzeptanzbereitschaft (WTA) in der Praxis. Wir bewerten die konvergente Validität von standardisierten und theoriegeleiteten (d. h. auf der Mechanismusdesign-Theorie basierenden) Versionen des doppelt begrenzten binären Auswahlformats (DB) und des offenen Formats (OE) im Vergleich zum einfach binären Auswahlformat (SBC). Unsere empirische Anwendung, die in Zusammenarbeit mit einem großen Energieunternehmen entwickelt wurde, basiert auf der Schätzung der Entschädigung für die Installation von Windparks in den Wohnorten der Befragten. Wir finden starke Hinweise gegen die konvergente Validität für beide Versionen des OE-Formats. Im Vergleich dazu liefern beide Versionen des DB-Formats, insbesondere die theoriegeleitete Version, WTA-Schätzungen, die denen des SBC ähneln und von nahezu Null für Befürworter der Windkraft bis zu 1500-1800 € für Gegner reichen. Schließlich stellen wir einen neuartigen ökonometrischen Ansatz vor, der es ermöglicht, den Nutzen der Entschädigung bei der Schätzung der WTA (und WTP) aus binären Entscheidungen nichtlinear zu gestalten.
Subjects: 
contingent valuation
willingness to accept
wind farm
mechanism design
JEL: 
C10
C93
D60
H41
Q51
Persistent Identifier of the first edition: 
ISBN: 
978-3-96973-369-1
Document Type: 
Working Paper

Files in This Item:
File
Size





Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.