Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/330414 
Erscheinungsjahr: 
2024
Quellenangabe: 
[Journal:] Open Economies Review [ISSN:] 1573-708X [Volume:] 36 [Issue:] 4 [Publisher:] Springer US [Place:] New York, NY [Year:] 2024 [Pages:] 1281-1307
Verlag: 
Springer US, New York, NY
Zusammenfassung: 
We construct currency portfolios based on the premise that exchange rates gradually converge toward their equilibrium levels, yielding three key findings. First, this convergence can be leveraged to build profitable portfolios. Second, the slow rate of convergence over shorter horizons aligns with the sustained profitability of carry trade strategies, where investors borrow in low-yield currencies and invest in high-yield ones. Third, incorporating the predictive insights of equilibrium exchange rates can boost the performance of carry trade strategies.
Schlagwörter: 
Equilibrium exchange rate
Carry trade
Trading strategies
JEL: 
F31
G12
G15
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article
Dokumentversion: 
Published Version

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