Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/319077 
Year of Publication: 
2025
Series/Report no.: 
Ruhr Economic Papers No. 1158
Publisher: 
RWI - Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung, Essen
Abstract: 
To test the localized tastes hypothesis, we use historical dialect similarity as an instrument to predict the persistent component of regional taste differences. Analyzing wholesale markets for fruits and vegetables in Japan, we find that predicted taste differences have a strong, statistically significant effect, explaining approximately 9% of the mean volatility in law-of-one-price deviations. Our findings are robust across extensive validity checks, which scrutinize and relax our exclusion restriction, distinguishing between various sources of endogeneity, and confirm our baseline results based on alternative instruments, which exploit exogenous differences in agro-climatic endowments.
Abstract (Translated): 
Zur Überprüfung der Hypothese der lokalisierten Geschmacksvorlieben verwenden wir historische Dialektähnlichkeiten als Instrument zur Vorhersage der beständigen Komponente regionaler Geschmacksunterschiede. Bei der Analyse von Großmärkten für Obst und Gemüse in Japan stellten wir fest, dass die vorhergesagten Geschmacksunterschiede einen starken, statistisch signifikanten Effekt haben und etwa 9 % der mittleren Volatilität der Abweichungen vom Einpreisgesetz erklären. Unsere Ergebnisse sind robust gegenüber umfassenden Validitätsprüfungen. Dabei hinterfragen und lockern wir unsere Ausschlussbeschränkung, unterscheiden zwischen verschiedenen Endogenitätsquellen und bestätigen unsere Basisergebnisse anhand alternativer Instrumente, die exogene Unterschiede in den agroklimatischen Gegebenheiten nutzen.
Subjects: 
Market integration
tastes
culture
dialects
JEL: 
D12
F15
N75
Q11
R22
Z13
Persistent Identifier of the first edition: 
ISBN: 
978-3-96973-342-4
Document Type: 
Working Paper

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