Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/316504 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2016
Quellenangabe: 
[Journal:] East Asian Economic Review (EAER) [ISSN:] 2508-1667 [Volume:] 20 [Issue:] 2 [Year:] 2016 [Pages:] 169-190
Verlag: 
Korea Institute for International Economic Policy (KIEP), Sejong-si
Zusammenfassung: 
This paper tests the weak-form efficient market hypothesis for Korean industry-sorted portfolios. Based on a panel variance ratio approach, we find significant mean reversion of stock returns over long horizons in the pre Asian currency crisis period but little evidence in the post-crisis period. Our empirical findings are consistent with the fact that Korea accelerated its integration with international financial market by implementing extensive capital liberalization since the crisis.
Schlagwörter: 
Mean Reverting
Panel Variance Ratio Tests
Efficient Market Hypothesis
Industry-sorted Stock Price Indexes
JEL: 
G10
G11
G14
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

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