Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/31018 
Erscheinungsjahr: 
2003
Schriftenreihe/Nr.: 
Discussion Paper No. 374
Verlag: 
Ludwig-Maximilians-Universität München, Sonderforschungsbereich 386 - Statistische Analyse diskreter Strukturen, München
Zusammenfassung: 
We investigate extreme dependence in a multivariate setting with special emphasis on financial applications. We introduce a new dependence function which allows us to capture the complete extreme dependence structure and present a nonparametric estimation procedure. The new dependence function is compared with existing measures including the spectral measure and other devices measuring extreme dependence. We also apply our method to a financial data set of zero coupon swap rates and estimate the extreme dependence in the data.
Schlagwörter: 
Extreme dependence function
nonparametric estimation
financial data analysis
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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629.23 kB





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