Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/31013 
Erscheinungsjahr: 
2005
Schriftenreihe/Nr.: 
Discussion Paper No. 458
Verlag: 
Ludwig-Maximilians-Universität München, Sonderforschungsbereich 386 - Statistische Analyse diskreter Strukturen, München
Zusammenfassung: 
We suggest moment estimators for the parameters of a continuous time GARCH(1,1) process based on equally spaced observations. Using the fact that the increments of the COGARCH(1,1) process are ergodic, the resulting estimators are consistent. We investigate the quality of our estimators in a simulation study based on the compound Poisson driven COGARCH model. The estimated volatility with corresponding residual analysis is also presented.
Schlagwörter: 
continuous time GARCH process
GARCH process
Lévy process
moment estimators
stochastic volatility
volatility estimation
JEL: 
C23
C52
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
313.11 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.