Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/306528 
Erscheinungsjahr: 
2024
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 24.06
Verlag: 
Swiss National Bank, Study Center Gerzensee, Gerzensee
Zusammenfassung: 
We use the geometric representation of factor models to represent the factor loading structure by sets corresponding to unit-specific non-zero loadings. We formulate global and local identification conditions based on set conditions. We propose two algorithms to efficiently evaluate Sato (1992)'s counting rule. We demonstrate the efficiency and the performance of the algorithms with a simulation study. An application to exchange rate returns illustrates the approach.
Schlagwörter: 
Factor model
Global and local identification
Set representation
JEL: 
C10
C52
C55
E44
F31
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
548.72 kB





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