Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/301978 
Erscheinungsjahr: 
2024
Schriftenreihe/Nr.: 
Sveriges Riksbank Working Paper Series No. 438
Verlag: 
Sveriges Riksbank, Stockholm
Zusammenfassung: 
We study the role of heterogeneity in the revenues of individual firms for euro area macroeconomic dynamics. To this end, we specify two models: a standard aggregate vector autoregressive model (VAR) and an "heterogeneous VAR" (HVAR). The VAR model includes only aggregate data, while the HVAR model also incorporates the feedback loop between firms' revenue distribution and aggregate variables. Our results demonstrate that the behavior of firms' revenue distribution plays a significant role in explaining the dynamics of key euro area macroeconomic variables.
Schlagwörter: 
Firm-level revenues
Functional Vector Autoregressions
Heterogeneous Agent Models
Business Cycle fluctuations
JEL: 
C11
C32
C52
C54
E22
E32
Dokumentart: 
Working Paper
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960.49 kB





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