Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/293419 
Year of Publication: 
2000
Citation: 
[Journal:] Kredit und Kapital [ISSN:] 0023-4591 [Volume:] 33 [Issue:] 3 [Year:] 2000 [Pages:] 309-345
Publisher: 
Duncker & Humblot, Berlin
Abstract: 
Die Rolle der Devisenmarktintervention im Chaotischen Dornbusch-Modell Modelle von De Grauwe und Dewachter (1992) und De Grauwe, Dewachter und Embrechts (1993), in denen der Wechselkurs im Rahmen des Dornbusch-Modells chaotischen Tendenzen unterliegen kann, zeigen, daß starke Devisenmarktinterventionen Chaos, Zyklen und Instabilität eliminieren.
Abstract (Translated): 
Massive foreign exchange interventions are shown to remove chaos, cycles, and instability in the models of De Grauwe and Dewachter (1992) and De Grauwe, Dewachter, and Embrechts (1993), where the exchange rate can behave chaotically in the framework of the Dornbusch model. (JEL F31, F41, F47)
JEL: 
F31
F41
F47
Persistent Identifier of the first edition: 
Creative Commons License: 
cc-by Logo
Document Type: 
Article

Files in This Item:
File
Size





Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.