Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/285107 
Titel (übersetzt): 
El modelo de déficit esperado basado en el oscilador armónico cuántic
Erscheinungsjahr: 
2023
Quellenangabe: 
[Journal:] Estudios de Economía [ISSN:] 0718-5286 [Volume:] 50 [Issue:] 2 [Year:] 2023 [Pages:] 233-261
Verlag: 
Universidad de Chile, Departamento de Economía, Santiago de Chile
Zusammenfassung: 
This paper presents a new Expected Shortfall (ES) model based on the Quantum Harmonic Oscillator (QHO). It is used to estimate market risk in banks and other financial institutions according to Basel III standard. Predictions of the model agree with the empirical data which displays deviations from normality. Using backtesting, it is shown that the model can be reliably used to assess market risk.
Schlagwörter: 
Expected Shortfall
market risk
Basel III standard
stock returns
S&P index
JEL: 
G24
C22
C52
C53
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc-sa Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
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Größe
1.36 MB





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