Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/28055 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2007
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionsbeiträge No. 2007/10
Verlag: 
Freie Universität Berlin, Fachbereich Wirtschaftswissenschaft, Berlin
Zusammenfassung: 
We analyze the optimal decision-making hierarchy in an organization when decision-makers of limited liability have preferences conflicting with the organization's objective and exert externalities on their counterparts. In a horizontal hierarchy, every decision is made by a different agent. In a vertical hierarchy, one agent is in charge of all decisions. Only this agent is incentivized. This advantage is outweighed if there is a horizontal hierarchy so that the decision-makers' preferences are close to the organization's objective with respect to the decision they are in charge of but far from the organization's objective for the other decisions.
Schlagwörter: 
Authority
Decision Rights
Incomplete Contracts
JEL: 
D23
D86
L23
ISBN: 
3938369582
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
301.67 kB





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