Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/28021 
Erscheinungsjahr: 
2005
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionsbeiträge No. 2005/23
Verlag: 
Freie Universität Berlin, Fachbereich Wirtschaftswissenschaft, Berlin
Zusammenfassung: 
The occurrence of unit roots in economic time series has far reaching consequences for univariate as well as multivariate econometric modelling. Therefore, unit root tests are nowadays the starting point of most empirical time series studies. The oldest and most widely used test is due to Dickey and Fuller (1979). Reviewing this test and variants thereof we focus on the importance of modelling the deterministic component. In particular, we survey the growing literature on tests accounting for structural shifts. Finally, further applied aspects are addressed how to get the size correct and obtain good power at the same time.
Schlagwörter: 
Dickey-Fuller
size and power
deterministic components
structural breaks
JEL: 
C22
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
197.72 kB





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