Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/27813 
Erscheinungsjahr: 
2004
Schriftenreihe/Nr.: 
Arbeitsberichte der Hochschule für Bankwirtschaft No. 50
Verlag: 
Hochschule für Bankwirtschaft (HfB), Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
Convertible bond issues increase considerably since 1990. The paper shows that these issues are more than just the combination of a bond and an option. The pricing depends on the share price, the shares volatility, the interest rate, and the interest volatility , the credit spread, and the correlation among them. Convertibles are especially helpful for non rated or low rated companies. The information asymmetry between management and investor can be considerably reduced compared to bond or share issues.
Schlagwörter: 
hybrids
convertible arbitrage
hedge fonds
issue of convertibles
investing in convertibles
JEL: 
G12
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
161.61 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.