Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/27809 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2003
Schriftenreihe/Nr.: 
Arbeitsberichte der Hochschule für Bankwirtschaft No. 46
Verlag: 
Hochschule für Bankwirtschaft (HfB), Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
This paper investigates the intraday response of T-bond futures prices to surprises in headline figures of U.S. macroeconomic reports. Analyzing the time series properties and the information content of the macroeconomic news flow, the paper seeks an answer to the question, what determines the relative price impact of releases. Several types of information regarding inflation and economic strength are distinguished and the explanatory power of the type of information is tested against the alternative hypothesis that the timeliness of a release determines its impact.
Schlagwörter: 
Macroeconomic releases
information processing
T-bond futures
JEL: 
E44
G14
G15
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
380.85 kB





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