Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/27671
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
Economics Working Paper No. 2008-16
Verlag: 
Kiel University, Department of Economics, Kiel
Zusammenfassung: 
In this note a Monte Carlo approach is suggested to determine critical values for diagnostic tests of Value-at-Risk models that rely on binary random variables. Monte Carlo testing offers exact significance levels in finite samples. Conditional on exact critical values the dynamic quantile test suggested by Engle and Manganelli (2004) turns out more powerful than a recently proposed Portmanteau type test (Hurlin and Tokpavi 2006).
Schlagwörter: 
Value-at-Risk
Monte Carlo test
JEL: 
G28
C52
C22
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
698.04 kB





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