Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/27207 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionsbeitrag No. 398
Verlag: 
Leibniz Universität Hannover, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Hannover
Zusammenfassung: 
This paper proposes a new unit root test against a non-linear exponential smooth transition autoregressive (ESTAR) model. The new test is build upon the non-standard testing approach of Abadir and Distaso (2007) who introduce a class of modified statistics for testing joint hypotheses when one of the alternatives is one-sided. In a Monte Carlo study the popular Dickey-Fuller type test proposed by Kapetanios et al. (2003) is compared with the new test. The results suggest that the new test is generally superior in terms of power. An application to a real effective exchange rate underlines its usefulness.
Schlagwörter: 
Unit root test
Nonlinearities
Smooth transition
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
177.48 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.