Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/269972 
Erscheinungsjahr: 
2020
Quellenangabe: 
[Journal:] Cogent Economics & Finance [ISSN:] 2332-2039 [Volume:] 8 [Issue:] 1 [Article No.:] 1816257 [Year:] 2020 [Pages:] 1-7
Verlag: 
Taylor & Francis, Abingdon
Zusammenfassung: 
Based on the present value model for stock prices, we utilise a pooled mean group estimator for panel ARDL cointegration to estimate the long-run relationship between G7 stock prices and macroeconomic variables over the last 40 years. We find a positive long-run relation between stock prices, industrial production and consumer prices as well as a negative relationship with real 10-year interest rates.
Schlagwörter: 
cointegration
macroeconomy
stock market
JEL: 
C32
E44
G12
G7
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

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