Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/26601 
Erscheinungsjahr: 
2009
Schriftenreihe/Nr.: 
CESifo Working Paper No. 2556
Verlag: 
Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo), Munich
Zusammenfassung: 
This paper develops an estimator for higher-order spatial autoregressive panel data error component models with spatial autoregressive disturbances, SARAR(R,S). We derive the moment conditions and optimal weighting matrix without distributional assumptions for a generalized moments (GM) estimation procedure of the spatial autoregressive parameters of the disturbance process and define a generalized two-stages least squares estimator for the regression parameters of the model. We prove consistency of the proposed estimators, derive their joint asymptotic distribution, and provide Monte Carlo evidence on their small sample performance.
Schlagwörter: 
Higher-order spatial dependence
generalized moments estimation
two-stages least squares
asymptotic statistics
JEL: 
C13
C21
C23
Dokumentart: 
Working Paper
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