Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/261833 
Erscheinungsjahr: 
2022
Schriftenreihe/Nr.: 
Economic Memo No. 7
Verlag: 
Danmarks Nationalbank, Copenhagen
Zusammenfassung: 
This economic memo investigates the drivers of the Danish-German 10-year yield spread, which has widened 25 basis points since January 2020. The widening is found to be driven mainly by larger collateral scarcity of German sovereign bonds due to the ECB's significant bond purchases and a substantial increase in duration on callable Danish mortgage bonds.
Schlagwörter: 
Monetary policy
Government bond
Yield spreads
Duration
Financial markets
Dokumentart: 
Research Report
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