Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/261171 
Erscheinungsjahr: 
2022
Schriftenreihe/Nr.: 
ECB Working Paper No. 2637
Verlag: 
European Central Bank (ECB), Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
We use mixed-frequency (quarterly-monthly) data to estimate a dynamic stochastic general equilibrium model embedded with the financial accelerator mechanism a la Bernanke et al. (1999). We find that the financial accelerator can work very differently at monthly frequency compared to the quarterly frequency, i.e. we document its inversion. That is because aggregating monthly data into quarterly leads to large biases in the estimated quarterly parameters and, as a consequence, to a deep change in the transmission of shocks.
Schlagwörter: 
DSGE models
financial accelerator
Mixed-frequency data
JEL: 
C52
E32
E52
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-92-899-4970-5
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
1.35 MB





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