Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/258015 
Erscheinungsjahr: 
2020
Quellenangabe: 
[Journal:] Risks [ISSN:] 2227-9091 [Volume:] 8 [Issue:] 2 [Article No.:] 62 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2020 [Pages:] 1-12
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
We study a discrete time hedging and pricing problem in a market with the liquidity risk. We consider a discrete version of the constant elasticity of variance (CEV) model by applying Leland's discrete time replication scheme. The pricing equation becomes a nonlinear partial differential equation, and we solve it by a multi scale perturbation method. A numerical example is provided.
Schlagwörter: 
discrete time hedging
liquidity risk
asymptotic expansion
CEV diffusion
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article
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