Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/253471 
Erscheinungsjahr: 
2021
Quellenangabe: 
[Journal:] Theoretical Economics [ISSN:] 1555-7561 [Volume:] 16 [Issue:] 1 [Publisher:] The Econometric Society [Place:] New Haven, CT [Year:] 2021 [Pages:] 161-196
Verlag: 
The Econometric Society, New Haven, CT
Zusammenfassung: 
We study when equilibrium prices can aggregate information in an auction market with a large population of traders. Our main result identifies a property of information---the betweenness property---that is both necessary and sufficient for information aggregation. The characterization provides novel predictions about equilibrium prices in complex, multidimensional environments.
Schlagwörter: 
Auctions
betweenness
competitive markets
information aggregation
rational expectations equilibrium
JEL: 
C72
D44
D82
D83
G14
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
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Dokumentart: 
Article

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