Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: http://hdl.handle.net/10419/25146
Autoren: 
Wittmüß, Wiebke
Datum: 
2006
Reihe/Nr.: 
SFB 649 discussion paper 2006,063
Zusammenfassung: 
We consider the problem of optimal consumption for an investor who is risk and uncertainty avers. We model these preferences of the investor with the help of a convex risk-measure. Apart from consumption the agent has the possibility to invest initial capital and random endowment in a market where stock-prices are semimartingales. We formulate this as a maximin problem that will be solved by duality methods.
Schlagwörter: 
duality theory
risk measures
optimal consumption
model uncertainty
JEL: 
D11
D81
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
493.94 kB





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