Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/24845 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
Kiel Working Paper No. 1450
Verlag: 
Kiel Institute for the World Economy (IfW), Kiel
Zusammenfassung: 
Guasoni (2006) introduced a simple condition for the absence of arbitrage opportunities. In this note we show that his results remain valid under a weaker notion of arbitrage which arises by excluding liquidation costs from the value process of a portfolio.
Schlagwörter: 
Arbitrage
transaction costs
fractional Brownian motion
JEL: 
G10
G12
C60
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
193.79 kB





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