Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/2464 
Erscheinungsjahr: 
2000
Schriftenreihe/Nr.: 
Kiel Working Paper No. 993
Verlag: 
Kiel Institute of World Economics (IfW), Kiel
Zusammenfassung: 
This note shows that German real GDP follows a trend-stationary process. Both tests which have trend-stationarity as the alternative hypothesis as well as tests that have it under the null hypothesis prefer the trend-stationary model. Explicit consideration of breaks in the trend is not necessary to obtain this result. The trend-stationary model with breaks is, however, advantageous for trend-cycle decompositions.
Diese Anmerkung zeigt, dass das reale Bruttoinlandsprodukt der Bundesrepublik Deutschland einem trendstationären Prozess folgt. Dabei werden sowohl ökonometrische Tests, bei denen die Trendstationarität die Alternativhypothese ist, eingesetzt als auch solche, bei denen sie die Nullhypothese darstellt. Beide Verfahren präferieren das trendstationäre Modell. Eine explizite Berücksichtigung von Brüchen im Trend ist für dieses Ergebnis nicht notwendig. Für die praktische Trend-Zyklus-Zerlegung im Rahmen der Konjunkturforschung hat ein Modell mit Trendbrüchen gleichwohl Vorteile.
Schlagwörter: 
Konjunkturzyklus
Stationarität
Strukturbrüche Trends
business cycles
stationarity
structural change
Trend
JEL: 
C12
C15
C32
E32
Dokumentart: 
Working Paper

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87.92 kB





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