Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/241174 
Erscheinungsjahr: 
2020
Schriftenreihe/Nr.: 
Bank of Canada Staff Working Paper No. 2020-8
Verlag: 
Bank of Canada, Ottawa
Zusammenfassung: 
We quantify the reaction of U.S. equity, bond futures, and exchange rate returns to oil price shocks driven by oil inventory news. Across most sectors, equity prices decrease in response to higher oil prices before the 2007/08 crisis but increase after it. Positive oil price shocks cause a depreciation of the U.S. dollar against a broad range of currencies but have only a modest effect on bond futures returns. The evidence suggests that changes in risk premia help to explain the time-varying effect of oil price shocks on U.S. equity returns.
Schlagwörter: 
Financial markets
Recent economic and financial developments
JEL: 
D83
E44
G14
G15
Q41
Q43
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper
Erscheint in der Sammlung:

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450.92 kB





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