Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/240334 
Erscheinungsjahr: 
2020
Schriftenreihe/Nr.: 
Bank of Finland Research Discussion Papers No. 11/2020
Verlag: 
Bank of Finland, Helsinki
Zusammenfassung: 
We estimate a three-variate VAR using proxies of global financial uncertainty, the global financial cycle, and world industrial production to simulate the effects of the jump in financial uncertainty observed in correspondence of the Covid-19 outbreak. We predict the cumulative loss in world output one year after the uncertainty shock due to Covid-19 to be about 14%.
Schlagwörter: 
Covid-19
Financial Uncertainty
Vector AutoRegressions
GlobalÖnancial cycle
World industrial production
JEL: 
C32
E32
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-952-323-332-4
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
421.28 kB





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