Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/238880 
Erscheinungsjahr: 
2018
Quellenangabe: 
[Journal:] Journal of Risk and Financial Management [ISSN:] 1911-8074 [Volume:] 11 [Issue:] 3 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2018 [Pages:] 1-15
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
This paper compares the finite sample performance of three non-parametric threshold estimators via the Monte Carlo method. Our results indicate that the finite sample performance of the three estimators is not robust to the position of the threshold level along the distribution of the threshold variable, especially when a structural change occurs at the tail part of the distribution.
Schlagwörter: 
difference kernel estimator
integrated difference kernel estimator
M-estimation
Monte Carlo
nonparametric threshold regression
JEL: 
C14
C21
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
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Größe
561.94 kB





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