Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/23564 
Erscheinungsjahr: 
2004
Schriftenreihe/Nr.: 
CoFE Discussion Paper No. 04/02
Verlag: 
University of Konstanz, Center of Finance and Econometrics (CoFE), Konstanz
Zusammenfassung: 
A high-order compact finite difference scheme for a fully nonlinear parabolic differential equation is analyzed. The equation arises in the modeling of option prices in financial markets with transaction costs. It is shown that the finite difference solution converges locally uniformly to the unique viscosity solution of the continuous equation. The proof is based on a careful study of the discretization matrices and on an abstract convergence result due to Barles and Souganides.
Schlagwörter: 
High-order compact finite differences
numerical convergence
viscosity solution
financial derivatives
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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334.33 kB





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