Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/23434 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper Series: Finance & Accounting No. 168
Verlag: 
Johann Wolfgang Goethe-Universität Frankfurt am Main, Fachbereich Wirtschaftswissenschaften, Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
Both banks and open end real estate funds effectuate liquidity transformation in large amounts and high scales. Because of this similarity the latter should be analyzed using the same methodologies as usually applied for banks. We show that the work in the tradition of Diamond and Dybvig (1983), especially Allen and Gale (1998) and Diamond and Rajan (2001), provides an applicable theoretical framework. We used this as the basis for our model for open end real estate funds. We then examined the usefulness of the modeling structure in analyzing open end real estate funds.
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
285.75 kB





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