Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/233813 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2021
Schriftenreihe/Nr.: 
LEAF Working Paper Series No. 21-01
Verlag: 
University of Lincoln, Lincoln International Business School, Lincoln Economics and Finance Research Group (LEAF), Lincoln
Zusammenfassung: 
This note provides the details of the estimation procedure in Brünner (2019). In Section 2 we derive the posterior distribution. Section 3 describes the MCMC algorithm used to obtain draws from the posterior distribution and in Section 4 we present the method for our model check. We conclude with a presentation of the estimation results.
Schlagwörter: 
transaction cost
call market
asymmetric information
Bayesian econometrics
Monte Carlo Markov Chain algorithm
JEL: 
D82
G14
C11
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
406.06 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.