Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/230383 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2020
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 2020-05
Verlag: 
Federal Reserve Bank of Chicago, Chicago, IL
Zusammenfassung: 
This paper introduces a general method for computing equilibria with heteroge- neous agents and aggregate shocks that is particularly suitable for economies with private infor- mation. Instead of the cross-sectional distribution of agents across individual states, the method uses as a state variable a vector of spline coefficients describing a long history of past individual decision rules. Applying the computational method to a Mirrlees RBC economy with known ana- lytical solution recovers the solution perfectly well. This test provides considerable confidence on the accuracy of the method.
Schlagwörter: 
Computational methods
heterogeneous agents
business cycles
private information
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
522.09 kB





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