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dc.contributor.authorBemmann, Martinen_US
dc.date.accessioned2009-01-29T15:07:52Z-
dc.date.available2009-01-29T15:07:52Z-
dc.date.issued2005en_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10419/22725-
dc.description.abstractZiel des vorliegenden Diskussionspapiers ist es, einen Beitrag zur Verbesserung der Vergleichbarkeit derSchätzgüteergebnisse von Insolvenzprognosestudien zu leisten. Hierzu werden zunächst in der Literatur verwendetekategoriale, ordinale und kardinale Schätzgütemaße vorgestellt. Es wird gezeigt, daß sich die vorgestellten ordinalenSchätzgütemaße für stichprobenübergreifende Schätzgütevergleiche am besten eignen, da sie nicht von denStichprobenausfallraten beeinflußt werden. Es werden verschiedene Verfahren zur Überführung kategorialer in ordinaleSchätzgütemaße entwickelt, die es ermöglichen, die Schätzgüteergebnisse älterer und aktuellerInsolvenzprognosestudien auf einer einheitlichen Basis zu vergleichen. Im zweiten Teil des Diskussionspapier werdentheorie- und empiriegestützt zahlreiche von der Qualität von Ratingverfahren unabhängige Einflußgrößen identifiziert,welche die betrachteten Schätzgütemaße beeinflussen und damit einen stichprobenübergreifenden Vergleich vonSchätzgüteergebnissen erschweren. In diesem Zusammenhang werden Verfahren zur Abschätzung derInformationsverluste, die mit einer Diskretisierung kontinuierlicher Ratingskalen und mit der Vorselektion vonPortfolien verbunden sind, entwickelt. Es werden die Schätzgüteergebnisse zahlreicher Insolvenzprognosestudienvorgestellt und mit drei Benchmarks verglichen. Erster Benchmark ist die allein auf Kenntnis von RechtsformundBranchenzugehörigkeit eines Unternehmens erzielbare Schätzgüte von Insolvenzprognosen. Zweiter Benchmark ist dieunivariate Prognosegüte einzelner Finanzkennzahlen. Als dritter Benchmark wird das ALTMAN'sche Z-Scoreverfahren,ein multivariates Insolvenzprognosemodell, das in vielen empirischen Studien als Vergleichsverfahrenverwendet wird, untersucht. Dabei zeigt sich, daß die mit dem Z-Score-Verfahren erzielbaren Schätzgüteergebnisse soschlecht sind, daß dieses Verfahren nicht als Benchmarkverfahren herangezogen werden sollte. Statt dessen wird dieVerwendung der im Diskussionspapier zitierten, vollständig dokumentierten Ratingmodelle empfohlen, die vonModelltestern nachgebaut und auf beliebige Datensätze angewendet werden können. Angewendet auf die jeweiligenUnternehmenszielgruppen entspricht deren Qualität der Qualität kommerzieller Ratingsysteme, wie Auskunfteiscoresfür Kleinstunternehmen, finanzkennzahlenbasierte Ratingmodelle für KMU und Ratingurteile von Ratingagenturen fürgroße Aktiengesellschaften.en_US
dc.language.isogeren_US
dc.relation.ispartofseries|aDresden discussion paper in economics |x 08/05en_US
dc.subject.jelC14en_US
dc.subject.jelG33en_US
dc.subject.ddc330en_US
dc.subject.keywordbankruptcy predictionen_US
dc.subject.keywordforecast validationen_US
dc.subject.keywordaccuracy ratioen_US
dc.subject.keywordsample selectionen_US
dc.subject.keywordrating granularityen_US
dc.subject.stwKreditwürdigkeiten_US
dc.subject.stwZahlungsunfähigkeiten_US
dc.subject.stwPrognoseverfahrenen_US
dc.subject.stwSchätztheorieen_US
dc.subject.stwStatistischer Testen_US
dc.subject.stwSchätzungen_US
dc.subject.stwTheorieen_US
dc.subject.stwDeutschlanden_US
dc.titleVerbesserung der Vergleichbarkeit von Schätzgüteergebnissen von Insolvenzprognosestudienen_US
dc.typeWorking Paperen_US
dc.identifier.ppn49847254Xen_US
dc.rightshttp://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen-
dc.identifier.repecRePEc:zbw:tuddps:0805-

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