Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/22695 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Technical Report No. 2006,51
Verlag: 
Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen, Dortmund
Zusammenfassung: 
We propose a new concept of modulated bipower variation for diffusion models with microstructure noise. We show that this method provides simple estimates for such important quantities as integrated volatility or integrated quarticity. Under mild conditions the consistency of modulated bipower variation is proven. Under further assumptions we prove stable convergence of our estimates with the optimal rate n-1/4). Moreover, we construct estimates which are robust to finite activity jumps.
Schlagwörter: 
Bipower Variation
Central Limit Theorem
Finite Activity Jumps
High-Frequency Data
Integrated Volatility
Microstructure Noise
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
274.39 kB





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