Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/226817 
Erscheinungsjahr: 
2020
Schriftenreihe/Nr.: 
DIW Discussion Papers No. 1905
Verlag: 
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW), Berlin
Zusammenfassung: 
A major challenge for proxy vector autoregressive analysis is the construction of a suitable instrument variable for identifying a shock of interest. We propose a simple proxy that can be constructed whenever the dating and sign of particular shocks are known. It is shown that the proxy can lead to impulse response estimates of the impact effects of the shock of interest that are nearly as efficient as or even more efficient than estimators based on a conventional, more sophisticated proxy.
Schlagwörter: 
GMM
heteroskedastic VAR
instrumental variable estimation
proxy VAR
structural vector autoregression
JEL: 
C32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
536.34 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.