Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/22543 
Erscheinungsjahr: 
2004
Schriftenreihe/Nr.: 
Technical Report No. 2004,31
Verlag: 
Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen, Dortmund
Zusammenfassung: 
We show that the power of the KPSS-test against integration, as measured by divergence rates of the test statistic under the alternative, remains the same when residuals from an OLS-regression rather than true observations are used. This is in stark contrast to residual based tests of the null of integration in a cointegration setting, where power is drastically reduced when residuals are used.
Schlagwörter: 
cointegration
power
long memory
KPSS-Test
JEL: 
C12
C32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
93.98 kB





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