Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/22447 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionsbeitrag No. 335
Verlag: 
Universität Hannover, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Hannover
Zusammenfassung: 
The puzzling evidence of seemingly high momentum returns is related to an understanding of risk as a simple covariance. If we consider, however, risk in higher-order statistical moments, momentum returns appear less advantageous. Thus, a prospect-theoretical assessment of US stock momentum returns provides a possible direction for explaining this puzzle.
Schlagwörter: 
momentum trading
market efficiency
prospect theory
JEL: 
G14
G12
G11
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
279.85 kB





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