Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/22258 
Erscheinungsjahr: 
2003
Schriftenreihe/Nr.: 
SFB 373 Discussion Paper No. 2003,44
Verlag: 
Humboldt University of Berlin, Interdisciplinary Research Project 373: Quantification and Simulation of Economic Processes, Berlin
Zusammenfassung: 
We study a bond market model and related term structure of interest rates where prices of zero coupon bonds are driven by a jump-diffusion process. We present a criterion on the deterministic forward rate volatilities under which the short rate process is Markovian and give sufficient conditions on the bond price volatility structure depending on the short rate for existing a finite-dimensional Markovian realization of the term structure model.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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198.78 kB





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