Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/220018 
Erscheinungsjahr: 
2020
Schriftenreihe/Nr.: 
IHS Working Paper No. 16
Verlag: 
Institut für Höhere Studien - Institute for Advanced Studies (IHS), Vienna
Zusammenfassung: 
Standard (S,s) models of lumpy investment allow us to match many aspects of the micro data, but it is well known that the implied interest rate sensitivity of investment is unrealistically large. The monetary transmission mechanism is therefore a particularly clean experiment to assess the macroeconomic relevance of any investment theory. Our results show that lumpy investment can coexist with a realistic monetary transmission mechanism, but that we are nevertheless still a step away from a micro-founded theory of monetary policy.
Schlagwörter: 
Lumpy Investment
Sticky Prices
JEL: 
E22
E31
E32
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
359.84 kB





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