Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/212931 
Erscheinungsjahr: 
2019
Schriftenreihe/Nr.: 
BOFIT Discussion Papers No. 23/2019
Verlag: 
Bank of Finland, Institute for Economies in Transition (BOFIT), Helsinki
Zusammenfassung: 
This paper studies monetary policy transmission in China's peer-to-peer lending market. Using spectral measures of causality, we explore the impacts of Chinese monetary policy shocks on China's P2P market interest rates and lending amounts. The estimation results indicate significant spectral Granger causality from monetary policy surprises to P2P lending rates for borrowers, but not the reverse. Unlike the lending channel for traditional banks, monetary policy shocks do not Granger-cause the credit amount in the P2P lending market.
JEL: 
E52
E43
G23
C22
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-952-323-305-8
Dokumentart: 
Working Paper

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