Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/212621 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
BOFIT Discussion Papers No. 8/2008
Verlag: 
Bank of Finland, Institute for Economies in Transition (BOFIT), Helsinki
Zusammenfassung: 
This study considers the linkage of the Russian equity market to the world market, examin-ing the international transmission of the Russia's 1998 financial crisis utilizing the GARCH-BEKK model proposed by Engle and Kroner (1995). We find evidence of direct linkage between the Russian equity market and the world markets with regards to returns and volatility. While the weakness of the linkage suggests that the Russian equity market was only partially integrated into the world market at the time of the crisis, evidence of contagion is clear.
Schlagwörter: 
Multivariate GARCH
Volatility spillovers
Russian Financial crisis
contagion
partial integration
JEL: 
C32
G15
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-952-462-907-2
Dokumentart: 
Working Paper

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