Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/212275 
Erscheinungsjahr: 
2013
Schriftenreihe/Nr.: 
Bank of Finland Research Discussion Papers No. 35/2013
Verlag: 
Bank of Finland, Helsinki
Zusammenfassung: 
This article empirically studies the linkages between financial variable downturns and economic recessions. We present evidence that real asset prices tend to lead real cycles, while loan-to-GDP and loan-to-deposit ratios lag them. Using a probit analysis, we document that downturns in real asset prices, particularly real house prices, are useful leading indicators of economic recessions.
Schlagwörter: 
macro-financial linkages
turning point analysis
probit models
JEL: 
C53
E32
E37
G17
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-952-6699-59-2
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
486.26 kB





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