Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/211891 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2001
Schriftenreihe/Nr.: 
Bank of Finland Discussion Papers No. 13/2001
Verlag: 
Bank of Finland, Helsinki
Zusammenfassung: 
This paper examines what factors move US and European stock and bond markets, extending earlier work by Campbell and Ammer (1993). Inflation news is incorporated into the stock and bond decomposition and explicit attention is given to different horizons over which expectations are formed.Sensitivities to monetary policy instruments and fundamental factors are examined. The data are monthly.For the euro area, a unique data set is constructed.The results illuminate a number of widely-held pre-conceptions and confirm that inflation news volatility is a non-trivial factor in the stock and bond return decompositions.
Schlagwörter: 
stock prices
bond prices
return decompositions
fundamental factors
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
951-686-727-8
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.