Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/210115 
Erscheinungsjahr: 
2017
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 5/2017
Verlag: 
Norges Bank, Oslo
Zusammenfassung: 
Uncertainty is acknowledged to be a source of economic fluctuations. But, does the type of uncertainty matter for the economy's response to an uncertainty shock? This paper offers a novel identification strategy to disentangle different types of uncertainty. It uses machine learning techniques to classify different types of news instead of specifying a set of keywords. It is found that, depending on its source, the effects of uncertainty on macroeconomic variable may differ. I find that both good (expansionary effect) and bad (contractionary effect) types of uncertainty exist.
Schlagwörter: 
newspaper
topic model
uncertainty
business cycles
machine learning
JEL: 
D80
E32
E66
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-82-7553-971-5
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc-nd Logo
Dokumentart: 
Working Paper
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