Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/210084 
Erscheinungsjahr: 
2015
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 17/2015
Verlag: 
Norges Bank, Oslo
Zusammenfassung: 
We present a new method for imposing parameter restrictions in Markov-Switching Vector Autoregression (MS-VAR) models. Our method is more flexible than competing methodologies and easily handles a range of parameter restrictions over different equations, regimes and parameter types. We also expand the range of priors used in the MS-VAR literature. We demonstrate the versatility of our approach using three appropriate examples.
Schlagwörter: 
MS-VAR estimation
Bayesian estimation
parameter restrictions
block exogeneity
zero restrictions
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-82-7553-884-8
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc-nd Logo
Dokumentart: 
Working Paper
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Datei(en):
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Größe
632.44 kB





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