Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/209978 
Erscheinungsjahr: 
2011
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 2011/02
Verlag: 
Norges Bank, Oslo
Zusammenfassung: 
In this paper we study the transmission for capital depreciation shocks. The existing literature in the Real Business Cycle tradition has concluded that these shocks are irrelevant for business cycle fluctuations. We show that these shocks are potentially important drivers of aggregate fluctuations in a New Keynesian model. Nominal rigidities and some persistence in the shock process are the key ingredients to generate co-movement across real variables.
Schlagwörter: 
depreciation shocks
investment-specific technology shocks
consumption
nominal rigidities
co-movement
JEL: 
E32
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-82-7553-598-4
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc-nd Logo
Dokumentart: 
Working Paper
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Größe
522.05 kB





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