Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/208564 
Erscheinungsjahr: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
Working paper No. 4-2010
Verlag: 
Copenhagen Business School (CBS), Department of Economics, Frederiksberg
Zusammenfassung: 
We develop an extension of the familiar linear mixed logit model to allow for the direct estimation of parametric non-linear functions defined over structural parameters. A classic application is the estimation of coefficients of utility functions to characterize risk attitudes. There are several unexpected benefits of this extension, apart from the ability to directly estimate structural parameters of theoretical interest.
Schlagwörter: 
utility functions
risk attitudes
utility theory
JEL: 
C10
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc-nd Logo
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
170.34 kB





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