Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/204850 
Year of Publication: 
2019
Series/Report no.: 
IAB-Discussion Paper No. 3/2019
Publisher: 
Institut für Arbeitsmarkt- und Berufsforschung (IAB), Nürnberg
Abstract: 
This paper proposes a new approach to evaluate the macroeconomic effects of the Hartz IV reform in Germany, which reduced the generosity of long-term unemployment benefits. We use a model with different unemployment durations, where the reform initiates both a partial effect and an equilibrium effect. The relative importance of these two effects and the size of the partial effect are estimated based on the IAB Job Vacancy Survey. Our novel methodology provides a solution for the existing disagreement in the macroeconomic literature on the unemployment effects of Hartz IV. We find that Hartz IV was a major driver for the decline of Germany's unemployment and that partial and equilibrium effect where of equal importance. We thereby contribute to the literature on partial and equilibrium effects of unemployment benefit changes. In addition, we are the first to provide direct empirical evidence on labour selection, which can be interpreted as one dimension of recruiting intensity.
Abstract (Translated): 
Wir analysieren mit Hilfe eines neuen Ansatzes die gesamtwirtschaftlichen Arbeitsmarkteffekte der Hartz IV Reform. Mit der Reform wurden die Lohnersatzleistungen für viele Langzeitarbeitslose gekürzt. Wir verwenden ein Modell mit unterschiedlichen Arbeitslosigkeitsdauern, in dem die Reform sowohl einen Partial- als auch einen Gleichgewichtseffekt auslöst. Die relative Bedeutung dieser beiden Effekte und die Höhe des Partialeffektes werden mit Hilfe der Stellenerhebung des IABs geschätzt. Unser Ergebnis ist, dass die Hartz IV Reform eine wichtige Ursache für die seit 2005 sinkende Arbeitslosigkeit in Deutschland darstellt, wobei der Partialeffekt und der Gleichgewichtseffekt etwa gleichbedeutend waren. Wir sind die ersten, die zeigen, wie selektiv sich Betriebe bei Neueinstellungen über den Konjunkturverlauf verhalten, was wir als eine Dimension der Rekrutierungsintensität interpretieren.
Subjects: 
Unemployment benefits reform
search and matching
Hartz reforms
JEL: 
E24
E00
E60
Document Type: 
Working Paper

Files in This Item:
File
Size
637.84 kB





Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.