Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/204494 
Erscheinungsjahr: 
2019
Schriftenreihe/Nr.: 
Deutsche Bundesbank Discussion Paper No. 36/2019
Verlag: 
Deutsche Bundesbank, Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
The current paper broadens the understanding for the role of uncertainty in the context of a macroeconomic environment. It focuses on the implications of uncertainty shocks on indicators that tend to precede financial crises. In an empirical analysis we show for a set of four euro area countries that negative uncertainty shocks, while accompanied by favorable effects to economic activity, are followed by unfavorable reactions of financial crisis indicators. We conclude that uncertainty indicators contain some useful information on the potential buildup of vulnerabilities in the financial system.
Schlagwörter: 
uncertainty
crisis indicators
structural macroeconomic shocks
signrestrictions
JEL: 
D89
C32
E44
G01
ISBN: 
978-3-95729-631-3
Dokumentart: 
Working Paper
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Größe
1.74 MB





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